Investicijų perskirstymas yra svarbi taisyklė, kuri veikia

Pažvelgus į tai, kaip atsargos augo per 2017 metus („Dow Jones Industrial Average“ spalio mėn. Viduryje pakilo iki 23 000, o tada 2017 m. Sausį sumušė 26 500 ženklą), atrodytų, kad visų laikų bulių rinka neturi numatomos pabaigos. Tačiau nepaisant didelių rezultatų, investuotojai per 2017 m. Tyliai išmetė pinigus iš akcijų..

Nors tai atrodo nelogiška – norint parduoti akcijas augimo laikotarpiu, investuotojai buvo teisūs, jau 2018 m. Vasario mėn. Indeksas per kelias dienas nukrito 1500 punktų..

investicijų perskirstymas

Šaltinis: ru.tradingview.com, DJI indekso kaina diagramoje yra nurodyta straipsnio paskelbimo metu.

Vieni žmonės išgrynino turtą, kiti perleido juos į obligacijas. Iš dalies tai yra pagrįsta ir būtina siekiant sumažinti riziką, nes metinį pelną galima lengvai sunaikinti dėl krizės akcijų rinkoje..


Perskaitykite mūsų straipsnį apie „Dow Jones“ indekso mažėjimo priežastis: Kaip technologijos sukrėtė akcijų rinką


Mes subalansuojame ir perskirstome investicijas

investicijų perskirstymas

Turto perskirstymo matas yra pagrindinis ilgalaikių investavimo strategijų principas ir naudinga priemonė tikslams pasiekti.

Perskirstymo idėja yra pirmiausia išsikelti tikslą, pagrįstą rizikos tolerancija. Tai yra, santykiu su pinigų atsargomis ir pinigais obligacijose. Agresyvų investicijų portfelį gali sudaryti 90% akcijų ir 10% obligacijų, o konservatyvų – atitinkamai 60% ir 40%. Tada jūs periodiškai peržiūrite portfelį ir pakoreguojate esamą santykį pagal nurodytus procentus. T. y., Jei 60 proc. Turto atsargos auga ir iškeliauja į užsienį, jos turi būti konvertuojamos į obligacijas.


Atsargos didėja greičiau nei obligacijos.


Tikėtina, kad 2018 m. Turėsite didesnį atsargų pinigų procentą nei iš pradžių planuota, nebent anksčiau perskirstėte savo investicijas. Pinigai niekada nesubalansuoja patys.

Nors yra daug gairių, kaip perskirstyti turtą, pagrindinis principas yra tas, kad mes norime kuo daugiau kaupti atsargas savo karjeros pradžioje ir mažiau iki pensijos. Bet kokiu atveju tai yra pasirinkimo klausimas. Kaip interviu sakė „Vanguard“ vyresnysis investicijų strategas Colinas Jaconetti: „Kiekvienas nusprendžia pats“..

Norėdami geriau suprasti balansavimą, pateiksime vadovą, kaip tai veikia, kodėl žmonės tai daro ir kaip sukurti efektyviausią metodą..

Kodėl turėčiau perskirstyti turtą??

investicijos

Finansų teoretikas, neuromokslininkas ir „Keturių investavimo kolonų“ autorius Viljamas Bernsteinas teigė: „Investicijų perskirstymas reikalingas labiau rizikai valdyti, o ne pelnui padidinti“..

Žinoma, jei norite, kad ilgainiui būtų galima kuo geriau išnaudoti savo pinigus, greičiausiai 100% savo pinigų investuosite į akcijas, o ne į obligacijas. Tačiau šio požiūrio problema yra ta, kad akcijų kainos svyruoja daug daugiau. Jie gali perkopti į visų laikų 54 proc. Aukštumas ir per vienerius metus nukristi iki 44 proc. Ant tokių kalnelių retas investuotojas nesukels skrandžio. Baimė prarasti kapitalą gali jus išstumti iš rinkos pačiu netinkamiausiu momentu, o jūs prarasite daugiau pinigų nei iš anksto apgalvotas investicijų perskirstymas.

Per metus nuo 1926 m. Obligacijų portfeliai padidėjo tik 5,4%, palyginti su 9,7% akcijų (žr. Diagramą). Tačiau tie, kurie investuoja į akcijas, kiekvienais metais turėjo iškęsti didelius kainų svyravimus mainais į didesnę grąžą..

Investicijos

Šaltinis: invest.vanguard.com. Skaičiavimai, pagrįsti „FactSet“ duomenimis. Ankstesni rezultatai nėra būsimų pajamų garantija.

Akcijų kainos svyruoja, tačiau laikui bėgant sukuria ir didesnę grąžą (pasak „Vanguard“).

Balansuodami jūs laikotės įvairių investicijų, kurios yra pakankamai agresyvios, kad augtų turtas, ir nekelia pavojaus visam planui. Jaconetti taip pat kalbėjo apie tai: „Investuotojas, kurio portfelis sudaro 100 proc. Akcijų, yra priverstas palikti rinką, jei sumažės 40 proc.“.

Būtent tai kai kurie žmonės padarė 2008 m., Kai akcijų rinka smuko 37 proc. Finansų krizės įkarštyje investuotojai per savaitę iš investicinių fondų atsiėmė 43,3 mlrd. Deja, bet kas, pasinaudojęs savo investicijomis 2008 m., Nepraleido progos susigrąžinti nuostolius per dviženklį rinkos augimą 2009 m..

Kaip veikia investicijų perskirstymas?

investicijų perskirstymas

Norėdami parodyti, kaip perskirstymas veikia jūsų naudai, pateikiame 100 000 USD vertės portfelio, kuris sudaro 60% akcijų ir 40% obligacijų, pavyzdį. Atgalinė data – 1997 metai.

Jei būtumėte balansavę pagal 60/40 taisyklę kiekvienais metais, tada iki 2016 m. Pabaigos būtumėte padidinę savo lėšas iki 377 510 USD.Nesbalansavę (kairieji stulpeliai), būtumėte uždirbę 28 490 USD mažiau pajamų, kaip parodyta toliau pateiktoje diagramoje..

investicijų perskirstymas

Šaltinis: troweprice.com

Perskirstę savo investicinį portfelį ilgainiui uždirbate daugiau pinigų. Šiame pavyzdyje subalansuotas portfelis prarado mažesnę nuosmukių vertę ir aplenkė nesubalansuotą portfelį su ta pačia pradine suma.

Investicijų perskirstymas palyginti retai gali atnešti nemažą pelną vieneriems metams. Bet atsiminkite Bernsteiną: „Tai, kaip gerai jūs valdote ilgalaikes investicijas, nėra susijusi ar proporcinga tam, kaip gerai jūs atlaikote retus, bet didelius rinkos nuosmukius. Investavimas yra operacija, suteikianti gerovės tiems, kurie turi strategiją ir nori jos laikytis, o ne tiems, kurie to negali ar nenori “..

Kokia rizika jūs esate pasirengęs prisiimti??

investicijos

Vienas iš pirmųjų klausimų, užduotas sau prieš bandant perskirstyti turimas lėšas, yra „Kiek pinigų norite investuoti į akcijas, palyginti su obligacijomis?“.

Gana tipiškas akcijų paskirstymas nuo 70% iki 90%, jei jūsų amžius yra 20-30 metų. Kuo arčiau pensijos, tuo mažiau rizikuojate tapti savo portfeliu. Akcijų dalis joje sumažėja iki 40–60 proc..

Reikia apskaičiuoti teisingą akcijų ir obligacijų santykį, atsižvelgiant į jūsų rizikos toleranciją.

Paklausk savęs:

1. Koks mano rizikos apetitas nuo 0 iki 10??
2. Ar mano finansinė padėtis bus tokia, jei per metus mano portfelis sumažės 50%??
3. Ar stabilus yra mano pagrindinis pajamų šaltinis??
4. Aš pirmenybę teikiu investicijoms, kurių vertės svyravimai yra nedideli arba visai nėra?

Pagrindinis tokių klausimų trūkumas yra tas, kad jie nagrinėja hipotetines situacijas. Tiesą sakant, „Yra tik vienas būdas pakoreguoti savo rizikos toleranciją – išbandyti tai realiame gyvenime“, – sako W. Bernsteinas. Jūs negalite tiksliai žinoti, ką daryti krintančioje rinkoje, kol nepajusite tikro diskomforto dėl grynosios vertės sumažėjimo 25–30 proc. Labai skauda.

Be to, dabartinė žmogaus būklė taip pat gali būti klaidinanti. Billas Van Santas, finansų planuotojas ir „Univest Wealth Management“ generalinis direktorius, sakė: „Žmonės yra agresyvesni, kai rinka kyla, tačiau esant nuosmukiui, kaip 2008 m., Jie išsigąsta“. Kontroliuokite savo emocijas bet kuriuo iš šių atvejų.

Norėdami išspręsti šią problemą, W. Bernsteinas pasiūlė periodiškai perskirstyti investicijas, kad išsiaiškintų tikrąją rizikos toleranciją. Šiuo atžvilgiu jis pasakė taip: „Pavyzdžiui, jei turite 60–40 (akcijų / obligacijų) portfelį ir nuosmukio metu jaučiatės nesaugūs, tai yra per daug agresyvus jūsų santykis. Kita vertus, jei tokios situacijos jums nepatogu, galite galvoti apie pelningumo didinimą investuodami į akcijas..

Panašūs straipsniai
  • 12 priežasčių, kodėl ir prieš norite investuoti į jums patinkantį prekės ženklą.

    Kartais yra protinga nusipirkti mėgstamų kompanijų akcijas, o kartais ne. Jei galvojate apie investavimą į jums artimą prekės ženklą, turėtumėte veikti…

  • Pagrindinės investavimo koncepcijos, kurias turėtumėte žinoti

    Tikėtina, kad verslo pokalbiuose ir žiniasklaidos naujienose susidūrėte su daugybe investavimo sąlygų. Tikriausiai esate girdėję apie turto diversifikavimą,…

  • Investuotojo paslaptys ir taisyklės – kaip pradėti protingai investuoti?

    Jei galvojate, kaip investuoti dalį sunkiai uždirbtų pinigų į akcijų rinką, galite šiek tiek nervintis. Laimei, jūs to nedarote…

Įvertinkite straipsnį
Dalinkis draugais
Svarbiausios ekspertų rekomendacijos
Pridėti komentarą

Spustelėdamas mygtuką „Pateikti komentarą“ sutinku, kad būtų tvarkomi asmens duomenys ir sutinku su privatumo politika