Kaip pasirinkti tinkamas akcijas investuoti

Žmogus, kuris pradeda investuoti, yra kryžkelėje. Jam reikia pasirinkti tinkamą akcijų iš įvairių variantų. Ypač kalbant apie JAV rinką. Jis turi nemažą vertybinių popierių kiekį ir kiekvienas „šaukia“, kurį reikia pasirinkti. Rusijos rinka susiduria su panašiais sunkumais. Todėl naujajam investuotojui kyla klausimas, kaip pasirinkti tinkamas akcijas.?

1. Nustatykite savo laiką ir tikslą

Norėdami suformuluoti savo strategiją ir planą, paklauskite savęs, kaip ir kada norite gauti pajamų. Apibrėžkite aiškų laiko tarpą. Metai, penkeri, dešimt metų arba etapas pensijai.

Tikslo pasirinkimas priklauso nuo to, kokias akcijas turėtumėte pasirinkti. Supraskite, kiek galite rizikuoti. Didžiausią riziką kelia akcijos, kurios prognozuoja didelę grąžą. Kuo artimesnis jūsų tikslas, tuo mažesnę riziką turėtumėte prisiimti..

Tikslai yra šie: butas sostinėje, kurio vertė 30 milijonų rublių. iki 2030 m. 50 tūkst. rublių pasyvios pajamos. iki 2035 m., tinkama pensija iki 2055 m.

Tik suformavę asmeninį tikslą galite suprasti, kaip pasirinkti tinkamą atsargą..

2. Pasirinkite dividendus ir maksimalų augimą

Jei tikslas yra pasyvios pajamos, tada pasirinkimas turėtų būti dividendų bendrovės, kurios jas nuolat moka, didina jų apimtį ir nenutraukia mokėjimo ilgą laiką (dividendų aristokratai). Pasirinkę tokias akcijas, turėsite stabilų ir didėjantį grynųjų pinigų srautą.

Dividendai gali būti reinvestuojami, taip padidinant investicijas.
Jei tikslas yra maksimaliai padidinti kapitalą, pirmenybę teikite įmonėms, kurių akcijos kasmet stipriai auga. Kartais išlaidos padidėja dešimtimis procentų, tačiau tuo pat metu įmonės nemoka didelių dividendų arba jų iš viso nėra. Šis požiūris padeda jiems padidinti rinkos vertę ir augimą..

Taigi, visas akcijas galima padalyti į dvi dideles stovyklas: dividendų atsargas arba akcijas, kurių vertė didėja.

3. Išsiaiškinkite įmonės darbo stabilumą, pranašumus ir sudėtį

• darbo stabilumas. Bendrovė nuolat didina pelną, parduoda produktus, didina savo rinkos dalį, o tai reiškia, kad tai yra rimtas investavimo objektas. Svarbus veiksnys yra unikalus konkurencinis pranašumas arba, kaip sako Warrenas Buffettas, „griovys su vandeniu“. Tai griaustinis, kuris apsaugo įmonę ir padaro ją lydere..

• Verslo sudėtis. Ką darote, kai renkatės geriamąjį jogurtą? 9 iš 10 atsakys, kad pažiūrės į kompoziciją. Tada už kainą. Po to nustatomas ir perkamas kainos ir kokybės santykis. Taip pat su verslu, į kurį ketinate investuoti.

---

Jei su jogurto sudėtimi viskas paprasta, tada su verslu yra sunkiau..

---

1. Ideali įmonė yra tokia, kurioje grynasis pelnas, pajamos ir dividendai auga 5 metus, o įsipareigojimai ir skolos mažėja. Tokių bendrovių yra nedaug, o jų akcijų kaina yra aukšta, tačiau jūs turite jas žinoti..

2. Be idealaus varianto yra ir tarpiniai. Jei radote įmonę, kurios pelnas, pajamos, kapitalas ir skolos auga, tai nėra ko jaudintis. Prieš jus augantis verslas, užimantis rinką ir pasirengęs už tai imti paskolas.

3. Ir jei radote įmonę, kuri neturi dividendų, auga skola, mažėja pajamos ir grynasis pelnas, tuomet turite neveiksmingo verslo pavyzdį..

Čia galite peržiūrėti įmonių ataskaitas finviz.com (tik užsienio akcijos) arba čia conomy.ru.

4. Sukite į nepakankamai įvertintas atsargas

Svarbus punktas, kaip išsirinkti akciją. Jei įmonės kapitalizacijos ir grynųjų pajamų santykis yra didelis (P / E daugkartinis), tai reiškia, kad ji yra pervertinta rinkos.

P / E daugiklis leidžia įvertinti tikrąjį įmonės patrauklumą, nepaisant emocijų. Protingas investuotojas mėgsta šią metriką. Tai rodo, kaip greitai įmonė atsipirks..

Pavyzdžiui, dabar „Netflix“ P / E santykis yra 159, o tai reiškia, kad jei jūs perkate tokį verslą kaip visumą, tuomet investicija šiuo metu ir turint šį grynąjį pelną atsiperka per 159 metus. Dabar pagalvokite, ar norėtumėte nusipirkti „Netflix“ ir jų atsargas? Kiekvienas suformuluos sau atsakymą.

---

Jei P / E kartotinis yra nuo 0 iki 5, tada įmonė yra nepakankamai įvertinta. Jei daugiau, tai greičiausiai pervertinta.

---

Įmonės augimas grindžiamas neįtikėtinomis prognozėmis ir lūkesčiais, dėl kurių kyla didelis jaudulys dėl jos vertybinių popierių ir padidėja vertė. Grynosios pajamos išlieka tos pačios, o akcijų kainos auga. Rinka pervertina šį verslą. Jei nusprendėte investuoti į pervertintą bendrovę, būkite pasirengę akcijų kainos korekcijai, jei susidaro rinkos krizės jausmas.

---

Kiek jums patinka „Netflix“ laidos, pažiūrėkite į tikrąją jų verslo metriką, o ne į gražią prekės ženklo istoriją. Šaltas skaičiavimas turėtų vyrauti prieš emocijas ir nuostatas.

---

5. Kaip apskaičiuoti P / E?

Norint įvertinti tikrąją įmonės vertę, reikia dviejų dalykų:

P yra įmonės vertė arba kapitalizacija, apskaičiuojama pagal formulę: vienos akcijos kaina padauginta iš jų skaičiaus. Tai yra suma, už kurią galite nusipirkti visą įmonę kaip visumą (viso verslo kaina). Duomenų apie (Rusijos bendrovių) kapitalizaciją rasite Maskvos biržos svetainėje. Kaip pavyzdį pateikiame nuorodą į rodiklius „Tatneft“ [TATN].

E yra bendrovės grynasis metų ar ketvirčio pelnas. Šią informaciją galima rasti įmonių informacijos atskleidimo centro tinklalapyje el. atskleidimas.ru (visos valstybinės įmonės privalo skelbti savo rezultatus ten) arba pačios bendrovės tinklalapyje (paprastai tai yra skiltis „informacija investuotojui“). Investuotojams reikia ataskaitų norint sužinoti grynąsias pajamas TFAS (Tarptautiniai finansinės atskaitomybės standartai). Tiksliau, dvi jo formos:

• Pirmasis yra pranešimas apie įmonės finansinę būklę.
• Antrasis yra pelno (nuostolio) ataskaita.

Čia rasite bendrą skolą, nuosavą kapitalą, pajamas ir pelną ir jau galite suprasti, kaip pasirinkti tinkamas akcijas ir kokia patraukli yra tam tikra įmonė..

P / E daugiklis yra geras daugiklis ir vienas populiariausių, tačiau jūs turite atsiminti, kad tai nėra visų problemų sprendimas. Taip yra dėl skirtingo verslo dėmesio, atsipirkimo laikotarpio ir įmonių gyvenimo ciklo etapų. Naftos verslas ir technologijų verslas negali būti suderinti su šiuo daugikliu. Pažvelkite į kitus kartotinius, kad sugalvotumėte, kaip išsirinkti atsargas..

6. Kiti daugikliai

• Karikatūristas P / S – akcijos rinkos kainos ir pajamų, tenkančių vienai akcijai, santykis. Nulis vienam yra geras (rodo neįvertinimą), du yra norma. Tinka palyginti tos pačios pramonės įmones ir to paties lygio maržą.

• Daugiklis EV yra tikroji įmonės vertė. Skaičiuojama pagal šią formulę: rinkos viršutinė riba + visos skolos? turimos įmonės lėšos.

• Karikatūristas EBITDA – įmonės pelnas prieš palūkanas, mokesčius ir nusidėvėjimą. Šis daugiklis reikalingas norint suprasti, kokį pelną įmonės verslas gauna tiesiogiai. Ar jis žino, kaip užsidirbti pinigų?.

• ROE daugiklis – pelningumas. Jis gali būti naudojamas vertinant įmonės efektyvumą. Naudinga palyginti to paties verslo sektoriaus įmones. Jei viena gamykla turi šimtą mašinų, o kita – keturiasdešimt, o tuo pačiu jų pelnas yra vienodas, tada antrosios gamyklos ROE bus didesnė. Tai reiškia, kad antroji įmonė yra efektyvesnė.

Protinga strategija yra rasti geriausias dauginimo įmones iš tos pačios pramonės.

---

Prisiminti.

---

Norėdami pasirinkti tinkamas atsargas, jums reikia:

1. Nustatykite tikslą, pasiekimo laiką, rizikos lygį.
2. Pasirinkite dividendus ar maksimalias pajamas.
3. Sužinokite apie įmonės sudėtį ir stabilumą.
4. Peržiūrėkite finansines ataskaitas.
5. Ieškokite neįvertintų bendrovių akcijų.
6. Įvertinkite įmones pagal daugiklius.
7. Nepalyginkite skirtingų pramonės šakų įmonių.

Panašūs straipsniai

• Privalumai ir trūkumai ETF per akcijas, ką pasirinkti naujokui?

  Pastaruoju metu ETF fondai populiarėja tarp investuotojų. Jų reikšmė ta, kad jie apima kelių bendrovių akcijų paketą…

• Investavimo klaidos – 17 bendrų klaidų ir 5 žingsniai joms išspręsti

  CFA institutas (Chartered Financial Analyst) – tarptautinė finansų specialistų sertifikavimo organizacija – skelbia bendras investavimo klaidas…

• Geriausios pramonės šakos, į kurias reikia investuoti 2018 m. – 9 populiariausia

  Jei ieškote naujų galimybių, galite rasti pelningą pramonės šaką, į kurią būtų galima investuoti. Bet mesti pinigus į naujas akcijas (pvz.,…