Kaip tinkamai diversifikuoti savo portfelį

Diversifikacija yra esminė darbo su investicijomis dalis tiek pradedantiesiems, tiek patyrusiems investuotojams. Tai suteikia saugumo, sumažina riziką ir sumažina rinkos svyravimų poveikį.

Mes jums pasakysime, kaip paįvairinti savo portfelį, nuo ko pradėti, kurį modelį naudoti ir į ką atkreipti dėmesį, kad sumažėtų rizika ir augtų pelnas.

Kodėl reikia diversifikuoti turtą

Terminas „diversifikacija“ kildinamas iš anglų kalbos įvairovės, reiškiančios „įvairovė“. Taigi pagrindinis principas – investicinis portfelis turi būti „platus“, tai yra, nusipirkti kelias akcijas ir obligacijas, o ne investuoti tik į vieną turtą ar vieną ekonomikos sektorių.

---

Kodėl diversifikacija naudinga? Įsivaizduokime tris scenarijus:

• Jūs turite 150 000 rublių portfelį, kurį visiškai sudaro naftos kompanijų akcijos. Dėl neigiamų veiksnių visos pramonės vertė sumažėja 20 proc. Jūsų portfelis taip pat nuvertėja – nuo 150 tūkst. Iki 120 tūkst. Tai yra rimtas smūgis.

• Portfelį sudaro 50 000 obligacijų ir 100 000 naftos atsargų. Jei nukrisite 20 proc., Prarasite mažiau – tik 20, o ne 30 tūkst.

• Portfelio sudėtis: 50 tūkst. – obligacijų, 25 – naftos kompanijų, 25 – medicinos, 25 – juodosios metalurgijos, 25 – vartojimo prekių. Tokiu atveju, kai panašus naftos rinkos kritimas bus 20 proc., Nuostoliai sieks tik 5000 rublių..

Be to, vieno turto kainos sumažėjimą kompensuoja padidėjęs kitas ar keli kiti. Tai ne tik neleidžia portfeliui prarasti vertės, bet ir užtikrina jo augimą.

---

Taigi, kuo įvairesnis turtas, tuo ramiau investuotojas patiria kai kurių iš jų kainų kritimą.. Žinoma, visa pasaulio ekonomika gali žlugti, tačiau taip nutinka retai. Tam tikruose sektoriuose, srityse ar įmonėse kartais iškyla rimtų problemų. Kai tai atsitiks, investuotojas, turintis diversifikuotą portfelį, yra šaltakraujiškas. Jis nepraranda daug pinigų, nes nuosmukį atsiperka kitos investicijos.

Turto paskirstymo strategija investiciniame portfelyje

Laikui bėgant, kiekvienas investuotojas kuria savo požiūrį į tai, kiek konkretaus tipo turto jis nori turėti savo portfelyje. Šiuos dalykus formuoja praktika, asmeninis potraukis rizikuoti ir jūsų temperamento supratimas. Todėl nukopijuoti kažkieno (net ir labai sėkmingo investuotojo) strategiją yra neteisinga. Svarbu pradėti nuo pagrindinio modelio, o tada, įgydami patirties, prisitaikyti prie savęs.

---

Bendri principai

---

Geras įvairinimas reiškia įvairovę visais lygiais:

• Valiuta. Jūs turite turėti lėšų užsienio valiuta. Geriausia – rezerve, nes paprastai jis yra stabilesnis už nacionalinį (svaro sterlingų, JAV doleris, euras, Šveicarijos frankas, Kinijos juanis, Japonijos jena). Pasirinkite tą, su kuriuo dažniausiai elgiatės, ir įdėkite ten kuo mažiau savo kapitalo. Pavyzdžiui, 30 proc. Taigi, jums nereikia dažnai pervesti pinigų ir prarasti valiutos kursu.

• Turto rūšys. Į portfelį turėtų būti įtrauktas tiek didelės (akcijų), tiek žemos (obligacijų) rizikos turtas. Pirmieji yra pelningi ilgalaikėje perspektyvoje ir suteikia augimą. Pastarosios duoda nedidelį pelną, tačiau apsaugo nuo stipraus lėšų panaudojimo.

• Pramonės šakos. Taip atsitinka, kad kai kuriose ekonomikos srityse visos atsargos pradeda mažėti, o kitose situacija išlieka arba viskas kyla įkalnėn. Todėl pasirinkite turtą iš skirtingų pramonės šakų.

• Įmonės. Gali paaiškėti, kad vyraujant teigiamoms tendencijoms pramonėje, tam tikros įmonės akcijos praranda vertę. Dėl diversifikuoto portfelio šį nuosmukį kompensuoja kitų įmonių sėkmė.

Santrauka. Į diversifikuotą portfelį įeina skirtingų rūšių turtas, priklausantis skirtingoms pramonės šakoms. Kuo platesnė įvairovė, tuo mažesnė tikimybė, kad vienos iš pozicijų kritimas turės didelę įtaką visam portfeliui.

---

Obligacijos

---

Su šio tipo vertybiniais popieriais viskas paprasta. Obligacijų portfelio procentas turi būti lygus investuotojo amžiui:

• 25 metai: 25% – obligacijos, 75% – akcijos.

• 40 metų: 40% – obligacijos, 60% – akcijos.

Esmė ta, kad obligacijų ir akcijų santykis portfelyje atspindi norą rizikuoti. Atsargos yra didelis pelnas ir didelė rizika. Obligacijos yra mažos grąžos ir maža rizika.

Kuo vyresnis žmogus, tuo jam svarbiau išlaikyti uždirbtus pinigus, todėl su amžiumi rizika turi būti sumažinta. Jaunystėje yra laiko taisyti klaidas ir atkurti kapitalą. Todėl galite labiau rizikuoti siekdami geresnio pelno..

Atminkite, kad tai yra pagrindinė vertybinių popierių santykio rekomendacija. Jei jau jaučiatės gerai toleruoti riziką ir esate pasirengęs sukurti rizikingesnį ar stabilesnį portfelį – prisitaikykite patys.

---

Atsargos

---

Analitikai sako, kad gerai diversifikuotuose portfeliuose yra 10–14 vertybinių popierių. Galite nukrypti nuo šių skaičių, kai esate tikri dėl savo veiksmų, tačiau nepamirškite:

• Jei portfelyje yra mažiau nei 10 vertybinių popierių, jis tampa pernelyg rizikingas.

• Jei portfelį sudaro daugiau kaip 14 vertybinių popierių, jis negauna papildomos naudos iš diversifikavimo ir praranda pelningumą. Tai taip pat tampa sunkiau valdyti..

Kaip jau minėta, diversifikacija apima ne tik skirtingų bendrovių akcijų pirkimą, bet ir investavimą į kelis sektorius. Jei ketinate įsigyti 14 vertybinių popierių, rinkitės iš 7–8 ekonomikos sričių. Pabandykite įsitikinti, kad visos įmonės turi maždaug vienodą investicijų sumą. Investuoti pusę pinigų į „Rosneft“ ir likusią dalį padalyti iš 10–12 kitų bendrovių yra blogas požiūris.

Kaip paįvairinti savo portfolio: žingsnis po žingsnio instrukcijas

Remdamiesi pateiktomis rekomendacijomis, išanalizuosime, kaip pagrįstai diversifikuoti 500 000 rublių kapitalą:

1. Konvertuokite dalį kapitalo į valiutą. Tarkime, 150 000 rublių (30%) – doleriais. Jie gali būti laikomi indėlyje arba investuojami į užsienio turtą (dolerio portfelis turi būti sukurtas ir diversifikuotas atskirai nuo rublio).

2. Pirkite obligacijas. Jei jums 30 metų, jie turėtų būti 30% – už 105 000 rublių.

3. Investuokite likusius 245 000 rublių į akcijas. Suraskite 10–14 įmonių iš 6–8 pramonės šakų ir investuokite į jas. Kiekvieno turto dalis portfelyje turi būti 18 000–25 000 rublių.

Tai yra paprastas būdas paįvairinti savo portfelį. Praktiškai kapitalas taip pat gali būti nekilnojamasis turtas, taurieji metalai, investiciniai fondai, ETF, rizikos projektai. Tokiu atveju taip pat būtina diversifikuoti, atsižvelgiant į galimą kiekvieno turto grąžą ir riziką..

Panašūs straipsniai

• Tinkama investicija, kuri tikrai pasiteisins

  Ilgalaikio klestėjimo pagrindas yra tinkamos investicijos ir teisingas pinigų taupymas. Bet kas yra tinkama investicija? Teisingos priemonės…

• Kaip pasirinkti tinkamas akcijas investuoti

  Žmogus, kuris pradeda investuoti, yra kryžkelėje. Jam reikia pasirinkti tinkamą akcijų iš įvairių variantų. Ypač kai reikia…

• Parduok viską

  Ko nedaryti, kai įvyksta rinkos nuosmukis Akcijų rinka yra nestabili ir sunku numatyti jos elgesį ateityje. Net pats optimistiškiausias investuotojas…