Warreno Buffett’o klaida neleido jam užsidirbti pinigų „Google“

Gerbiamasis Warrenas Buffettas kitame „Berkshire Hathaway“ akcininkų susirinkime teigė, kad „priėmė neteisingus sprendimus“, kai atsisakė investuoti į „Amazon“ ir „Google“ (dabar „Alfabetas“). Ši Warreno Buffett’o klaida įvyko todėl, kad jis laikėsi savo ilgalaikių investavimo principų – ir tai gali reikšti, kad laikas pergalvoti pagrindines darbo idėjas..

„Aš turėjau labai, labai, labai gerą nuomonę apie jį (kalbant apie Jeffą Bezosą), kai pirmą kartą susitikome, bet aš jį nuvertinau“, – komentare CNBC sakė milijardierius. „Aš visada stebėjau„ Amazon “nuo pat pirmųjų etapų. Man atrodo, kad Bezosas padarė ką nors artimo stebuklui. Bet faktas yra tas, kad kai man atrodo, kad kažkas taps stebuklu, aš į tai neinvestuosiu “..

Kodėl įvyko ši Warreno Buffetto klaida? Pačios ribotos Buffett technologijos žinios galėjo prisidėti prie šios praleistos galimybės. Billas Gatesas, pasak Buffetto, asmeniniame pokalbyje rekomendavo palikti „Google“ gniaužiantį ir gremėzdišką paieškos variklį „Altavista“. Be to, puikus investuotojas teigė, kad „kvailumas“ neleido jam anksti investuoti į „Microsoft“. Atsižvelgiant į tai, „Amazon“ ir „Google“ ignoravimas atspindi investavimo filosofiją, kuri buvo svarbiausio Berkshire Hathaway sėkmės pagrindas..

Buffettas ilgą laiką skatino investuotojus lažintis tik dėl žinomų pramonės šakų įmonių. Ir jis pripažino, kad kai pokalbis atsigręžė į du aukščiau minėtus technikos milžinus, „būtų daug naudingiau, jei turėčiau kokią nors idėją apie šias įmones“..

Kodėl Buffettas nematė technologijų milžinų potencialo

Tačiau yra dar vienas techninio pobūdžio investicijų punktas, kuris iš esmės skiriasi nuo Buffett strategijos. Susitikime jis taip pat pažymėjo, kad „padarė klaidą negalėdamas padaryti išvadų ten, kur maniau, kad dabartinės kainos siūlo puikias perspektyvas“. Tai yra Buffett požiūrio, kuris remiasi investavimu į vertę, rezultatas – akcijų pirkimas už kainą, mažesnę už tikrąją (vidinę) vertę..

Tačiau technologijų kompanijos mažiausiai 10 metų buvo agresyviai vertinamos rinkos, atsižvelgiant į jų pelną ir turtą. Tai paaiškėja prognozuojant jų visišką dominavimą rinkoje ateityje. „Buffett“ buvo lojalus įmonėms, užimančioms monopolinę padėtį rinkoje. Tačiau šios pozicijos yra skirtingos struktūros duomenų valdomame pasaulyje, skirtingai nuo pramonės šakų, kuriose Warrenas kadaise tapo geriausiu. Tinklo efektai ir „atatrankos efektai“ yra naujos rūšies gynybinis griovys technologijų monopolijoms. Tačiau sukurti tokius „griovius“ reikia didelių ilgalaikių išlaidų. Ankstyvieji „Amazon“ investuotojai turėjo patirti didelių nuostolių metus, tačiau po to juos ištiko pelno cunamis.

Bet tik todėl, kad pseudo monopolijos yra geros investavimo galimybės, neturėtumėte manyti, kad jos naudingos visuomenei. Reguliuotojai vis dar aiškinasi, kokia monopolija yra skaitmeniniame amžiuje, tačiau vis daugiau kritikų ragina apriboti tų milžinų, kuriems Buffettas norėtų pasididyti, dydį ir galią..

Taip pat skaitykite: Warreno Buffetto 3 investavimo ypatybės ir principai

Panašūs straipsniai

• Warreno Buffetto principai ir investavimo metodas.

  Warreno Buffett’o sėkmė investuojant yra 3 pagrindinės savybės, kurias galima nulemti genetiškai. Warrenas Buffettas yra vienas iš…

• Investuotojų klaidos – 6 pagrindinės pradedančiųjų klaidos

  Taigi, kad investuodami pinigus nekeliate didelių nuostolių, kalbėjome apie įprastas investuotojų klaidas. Pabandę investuoti į akcijas vieną kartą ir su…

• Investavimo klaidos – 17 bendrų klaidų ir 5 žingsniai joms išspręsti

  CFA institutas (Chartered Financial Analyst) – tarptautinė finansų specialistų sertifikavimo organizacija – skelbia bendras investavimo klaidas…