Populiariausios investavimo strategijos Rusijos rinkoje

Vladimiras Maslennikovas, Investicijų grupės viceprezidentas QBF, papasakojo mums apie populiarias Rusijos strategijų investavimo strategijas ir pakomentavo kiekvieną iš jų. Rekomenduojame susipažinti su jais ir pasirinkti atsižvelgiant į tikslą bei investavimo sąlygas.

„Šiuolaikinėje vidaus kapitalo rinkoje yra daugybė būdų, kaip išsaugoti ir padidinti asmenines santaupas, tačiau kai kurių iš jų, pavyzdžiui, banko indėlio, efektyvumas sparčiai mažėja. Mano manymu, didžiausius dividendus šiandien gauna biržos produktai “, – sako Vladimiras.

1. Federalinės paskolos obligacijos

Ieškantiems patikimos ir pelningos indėlio alternatyvos, pirmiausia rekomenduočiau kreiptis į federalines paskolų obligacijas. Tai yra vertybiniai popieriai, kuriuos išleido Rusijos Federacijos finansų ministerija. Valstybė prisiima įsipareigojimus sumokėti kuponą ir grąžinti lėšas pagal OFZ. Federalinių obligacijų pajamingumas yra didesnis nei maksimalus indėlių bankuose normos.

Planuojamas strategijos, pagrįstos darbu su OFZ, pelningumas yra 8-9%. Papildomas vyriausybės vertybinių popierių pranašumas yra tas, kad už juos gautos kupono pajamos nėra apmokestinamos pajamų mokesčiu. Portfelių, pagrįstų operacijomis su federalinėmis paskolų obligacijomis, investavimo laikotarpis yra vieneri metai, tačiau efektyviau yra investuoti į OFZ trejus ar daugiau metų. Paskirtas investavimo laikotarpis gali žymiai padidinti portfelio atsparumą kainų svyravimams, atsižvelgiant į galimą rinkos sąlygų pasikeitimą.

2. REPO su CCP

Kita aukščiausio lygio patikimumo investicinė priemonė yra REPO sandoriai su centrine sandorio šalimi (sandorių rūšis, kai parduodami vertybiniai popieriai ir kartu sudaroma sutartis dėl jų išpirkimo už iš anksto sutartą kainą). Centrinės sandorio šalies funkcijas vykdo Nacionalinis kliringo centras (dalis Maskvos mainų grupės).

Šios priemonės pranašumas yra nuolatinis pelningumas: REPO operacijų su pagrindinėmis sandorio šalimis efektyvumas praktiškai nepriklauso nuo rinkos svyravimų. Ši investavimo strategija tinka kapitalo savininkams, norintiems trumpam laikui skirti lėšų. Pelnas, pagrįstas REPO operacijų su centrine sandorio šalimi rezultatais, kaupiamas kiekvieną dieną, todėl portfelis duos pajamų net ir po kelių dienų darbo. Investicijų strategijų, pagrįstų REPO operacijomis su pagrindinėmis sandorio šalimis, tikslinis pelningumas yra 7–8%, kuris yra kelis kartus didesnis nei paklausos sąskaitos banke efektyvumas..

3. Obligacijos

Obligacijų portfelių, pagrįstų darbu su didžiausių Rusijos bendrovių obligacijomis, planuojamas pajamingumas yra 9–10%. Priemonė tinka kapitalo savininkams, kurių tikslas yra apsaugoti asmenines santaupas nuo išorės ir infliacijos rizikos. Patikimumas dėl investicijų į fiksuotų pajamų vertybinius popierius.

Norėčiau pažymėti, kad greitai besivystančios vidaus įmonės dabartinėje ekonominėje situacijoje dažnai yra stabilesnės nei bankai iš 50 geriausių. Tuo pat metu obligacijų portfelių numatomas pelningumas yra žymiai didesnis nei vietinių indėlių efektyvumas. Kaip minėta anksčiau, šios strategijos gali suteikti 9–10 proc. Per metus. Portfelių, pagrįstų darbu su Rusijos bendrovių obligacijomis, investavimo laikotarpis yra nuo 1 metų.

4. Akcijos

Investicijų portfeliai, pagrįsti operacijomis su didžiausių Rusijos bendrovių akcijomis, šiandien išsiskiria aukšta tiksline grąža. Jie suteikia galimybę gauti pelno iš vidaus įmonių sektoriaus augimo. Šiuolaikinės turto valdymo įmonės nukreipia klientų kapitalą į vertybinių popierių operacijas su stabiliomis dividendų pajamomis ir dideliu augimo potencialu.

Dėl darbo su šalies verslo sektoriaus „žetonais“, strategijų, pagrįstų operacijomis su akcijomis, efektyvumas yra žymiai didesnis nei Maskvos biržos indekso augimas. Planuojamas strategijų, pagrįstų darbu su akcijomis, kurių investavimo laikotarpis yra vieneri metai, pelningumas yra 15–20%. Kapitalo paskirstymo laikotarpio pratęsimas iki trejų metų taip pat padės sumažinti neigiamą trumpalaikių rinkos svyravimų poveikį.

5. Akcijos su dividendais

Investuotojams, siekiantiems didesnės grąžos Rusijos vertybinių popierių rinkoje, rekomenduoju pažvelgti į portfelius, pagrįstus akcijų sandoriais, pasižyminčiais dideliais dividendų pajamingumais ir turinčiais papildomą potencialą. Tikimasi, kad šių strategijų pelningumas yra 20–25% per metus.

Mano nuomone, galimybė valdyti rizikos lygį žymiai padidins portfelio efektyvumą. Taigi, jei reikia, riboto laikotarpio rinkos svyravimo atvejais, lėšos gali būti nukreiptos į vyriausybės ir įmonių obligacijas. Turto perskirstymas ir valdytojo, kuriam bus patikėtas kapitalo valdymas, profesionalumas gali žymiai padidinti portfelio stabilumą.

Išvada

Pabaigoje norėčiau pažymėti, kad visos minėtos investavimo strategijos yra prieinamos individualios investavimo sąskaitos rėmuose – įrankyje, kuris leidžia gauti mokesčių lengvatų dirbant akcijų rinkoje. IIS savininkas gali pasinaudoti viena iš dviejų mokesčių lengvatų rūšių. Pirmojo tipo išmokos apima 13% jų investicijų sumos (bet ne daugiau kaip 52 tūkst. Rublių per metus) išskaitymą iš mokesčių. Antroji lengvatų rūšis numato pelno, kuris bus gautas atlikus operacijas, kai kapitalas įnešamas į sąskaitą, atleidimą nuo pajamų mokesčio.

Taigi dabar Rusijos rinkoje yra daug veiksmingų strategijų didinti kapitalą. Svarbiausia yra suformuoti tokį investicinį portfelį, kuris geriausiai patenkins individualius konkretaus kliento poreikius. Mano nuomone, racionaliau yra pasirinkti optimaliausias darbo su santaupomis priemones kartu su patikimu partneriu – aukštos kvalifikacijos finansų patarėju..

Panašūs straipsniai

• Akcijų rinka pradedantiesiems – trumpai apie tai

  Investicijos į akcijų rinką yra vienintelis būdas daugumai žmonių susikurti realų turtą. Tinkamas investicijų derinys padeda…

• LCWDPA – pasyvi investavimo sistema

  Kas yra pasyvus investavimas Pasyvus investavimas, paprastais žodžiais tariant, yra vertybinių popierių pirkimas ir ilgalaikis laikymas. Investuotojas, kuris…

• Pelningiausios Rusijos akcijos, padidėjusios 100% per 2 metus.

  Kiekvienas, kuris pradeda investuoti ir pasirenka akcijas investuoti pinigus, tikisi, kad jo pastangos atsipirks. Investuotojai paprastai…