UIF – kaip tai veikia, kas yra gerai ir kas tinka

Tai rekomenduojama pradedantiesiems investuotojams, nes investiciniam fondui (MIF) nereikia išsamios analizės ir nepriklausomo valdymo, o pelningumo požiūriu jis gali viršyti banko indėlį.

Investicinis fondas – kas tai yra?

UIF - kaip tai veikia, kas yra gerai ir kas tinka

Tai vertybinių popierių portfelis, sugrupuotas pagal tam tikrą rodiklį ar kriterijų. Dažniausiai jie sudaromi viena ekonomine kryptimi. Investicinį fondą gali sudaryti įvairus turtas: akcijos, obligacijos, ateities sandoriai, valiutos.


Pavyzdys


PIF „VTB – Equity Fund“ paskirsto turtą iÅ¡ esmės neįvertintomis didelių ir stabilių Rusijos bendrovių akcijomis, daugiausia dėmesio skiriant „mėlynajam žetonui“.robis-deÅ¡inysis

UIF „Balandžio sostinė – žaliavų bendrovių akcijos“ formuoja savo strategiją investuodama į bendrovių, užsiimančių žaliavų gavyba ir eksportu, akcijas.


Fondo portfelį valdo valdymo įmonė


Ji perka ir parduoda vertybinius popierius, vykdo operacijas su valiuta, nuomojasi nekilnojamąjį turtą, išduoda paskolas ar skolinasi. Jei valdymo įmonė tai daro sėkmingai, padidėja viso portfelio ir kiekvienos akcijos vertė (investicinių fondų saugumas).


Klientas neturi teisės disponuoti fondo turtu


Tiesą sakant, jis kartu su kitais fondo klientais įdeda pinigus į bendrą seifą. Fondas juos priima turtui valdyti.

Valdymo įmonės veiklą kontroliuoja įstatymai. Ji negali visko parduoti iškart ir dings kartu su pinigais. Be to, ją domina geri rezultatai: padidės fondo pelningumas -> bus daugiau klientų -> uždirbs daugiau komisinių.

Kaip veikia investiciniai fondai

jauna pora aptaria statistiką

Akcija priklauso akcininkui (investicinio fondo klientui). Tai yra registruotas popierius, suteikiantis teisę į dalį akcijų. Prisijungdamas prie savitarpio pagalbos fondo, akcininkas sutinka su valdymo įmonės investavimo strategija.

Paprastai valdymo įmonė kontroliuoja kelis fondus. Kiekvienas iš jų turi skirtingą strategiją, įėjimo slenkstį, naudos ir rizikos santykį. Tai būtina siekiant patenkinti skirtingų investavimo horizontų klientų poreikius..

Valdymo įmonės pajamas sudaro paslaugų mokesčiai ir mokėjimai už operacijas su akcija. Akcininkų ir valdymo įmonės santykius reglamentuoja Patikos valdymo taisyklės (FOC). Šiame dokumente aprašoma, kaip veikia fondas: struktūra, sudėtis, strategija.

Akcininkas nustoja būti turto ar pinigų, kuriuos jis įtraukė į fondą, savininku. Dabar tai yra bendras investicinio fondo turtas. Išvykdamas jis gali gauti tik tokią sumą, kuri lygi jo daliai.


Kas kontroliuoja valdymo įmonę


  • Specializuotas depozitoriumas (SD). Jis atsižvelgia į fondų turtą, stebi, kad investicinių fondų ir valdymo įmonių darbas atitiktų įstatymus ir akcininkų interesus, tvirtina sandorius. SD veikia pagal Rusijos Federacijos centrinio banko licenciją, tačiau gauna mokėjimą iÅ¡ valdymo įmonės.
  • Rusijos centrinis bankas. Gauna ataskaitas iÅ¡ depozitoriumo ir valdymo įmonės, tikrina sandorių teisėtumą, gina akcininkų interesus. Specializuotas depozitoriumas privalo pateikti duomenis apie valdymo įmonės darbą centrinio banko praÅ¡ymu.

Investicinių fondų tipai pagal struktūrą


  • Kvalifikuotiems akcininkams (kvadratas). Pasirinkimas patyrusiems investuotojams, norintiems investuoti su didele rizika, bet dideliu potencialiu pelnu. Tokie investuotojai daro įtaką dideliems fondo sandoriams per investicijų komitetą.
  • Nekvalifikuotiems akcininkams. Galimybė pradedantiesiems. Tokie fondai apima paprastas, mažiau rizikingas priemones, o akcininkai nedaro įtakos valdymo įmonės sprendimams.

Investicinių fondų rūšys pagal turtą


  • Nekilnojamojo turto fondai. Pagrindines fondo pajamas sudaro nekilnojamojo turto, įsigyto iÅ¡ akcininkų pinigų, nuoma. Tokie investiciniai fondai yra stabilÅ«s, tačiau norint prisijungti prie jų reikia daug pinigų, todėl jie yra sukurti kvalifikuotiems investuotojams.
  • Vertybinių popierių ir finansinių priemonių fondai. KM valdo akcijas, obligacijas, valiutą, paskolas, įmonių akcijas. Tokie investiciniai fondai veikia nekvalifikuotiems investuotojams, todėl jie turi žemą įėjimo slenkstį (nuo 1 tÅ«kst. Rublių).
  • Sujungti. Ä® tokį fondą įeina bet koks turtas, iÅ¡skyrus pinigus: lėktuvas, automobilis, brangus vynas, prekių pasirinkimo galimybės, taurieji metalai, paveikslai, užsienio investicijos ar privatus kelias. Vienintelė sąlyga: turtas turi bÅ«ti nurodytas nuotolinio valdymo pulte ir laikomas depozitoriume. T. y., Ä® šį investicinį fondą negalima įtraukti batų fabriko, bet batų – taip (fondas juos pirks iÅ¡ gamyklos). Kombinuoti fondai turi didelę įėjimo slenkstį; Rusijoje tiek investuotojai, tiek valdymo įmonės vis dar vertina juos atsargiai.

Pavyzdys


MC „Promsvyaz“ turi nekilnojamojo turto „Azimut“ savitarpio pagalbos fondą, kurio grynoji turto vertė (grynoji turto vertė) yra 1,4 milijardo rublių.

MC „Business House Kalita“ – fondas „IPT – Real Estate“, kurio GTV siekia 4,5 milijardo. Abu fondai yra uždaryti ir tarnauja kvalifikuotiems investuotojams.


Investicinių fondų tipai pagal pirkimo laiką


  • Atviras. Akcijos yra perkamos ir parduodamos bet kuriuo metu.
  • Intervalas. ParaiÅ¡kos įsigyti akcijų yra priimamos tam tikru metu..
  • Uždaryta. Ä®sigyti galima tik atidarius fondą arba iÅ¡leidžiant papildomas akcijas. Baudžiamasis kodeksas skelbia, kad kuria fondą ir kurį laiką renka paraiÅ¡kas. Kai pasibaigia kadencija, tu negali prisijungti.

Pavyzdys


VTB – Tauriųjų metalų fondas – intervalų fondas. Jis dirba su tauriaisiais metalais.

„Ak Bars“ akcijos yra neterminuotas fondas. Jis investuoja į Rusijos bendrovių akcijas.

Kaip uždirbti

vyras skaičiuoja

Investavę turtą ar pinigus į fondą, jÅ«s vis tiek turite akcijų – investicinio fondo akcijų. Tai turtas, kurį galima konvertuoti į grynuosius pinigus dviem bÅ«dais:

  • Grąžinkite dalį. Tai yra, susisiekite su valdymo įmone, kad ji pasiimtų akciją sau ir iÅ¡leistų sumą, lygią jos vertei, atėmus komisinius.
  • Parduok kitam investuotojui.

Kiek yra investicinis fondas?


Investicinio fondo, kaip apibrėžimo, vertės nėra – klientas neperka konkrečių vertybinių popierių paketo. Jis perveda pinigus valdymo įmonei, kad ji galėtų pelningai juos investuoti. Minimali investicija į neterminuotus fondus paprastai yra 1000 arba 5000 rublių.


Pelningumas


Skirtingai nuo banko indėlio, investicinis fondas negarantuoja pajamų. Atsižvelgiant į valdymo įmonės veiksmus, rinkos situaciją, makroekonominius įvykius, akcijų kaina gali pakilti arba kristi.

Pavyzdžiui, jei nekilnojamasis turtas tampa pigesnis, fondo rinkos kaina bus mažesnė nei dabartinė. Jei sąlygos yra palankios, galite parduoti akcijų paketą už didesnę kainą.


Mokesčiai


Akcininkai, norėdami uždirbti pelną, moka gyventojų pajamų mokestį. Tačiau mokesčių agentas yra JK – ji siunčia mokesčius klientui.

Jei akcininkas uždirbo pelną iÅ¡ savo akcijų pardavimo, jis pats turi sumokėti FTS. Rusijos Federacijos gyventojas mokės 13 proc., O nerezidentas – 30 proc. Yra mokesčių iÅ¡skaitymas. Gyventojų pajamų mokesčio mokėti nereikia, kai investuotojui akcija priklauso daugiau nei 3 metus.

Kam tinka investiciniai fondai?

tėvas ir dukra tvarko sąskaitas

Investicinis fondas yra priemonė investuotojams, kurie neturi laiko ar įgūdžių patys tvarkyti pinigų. Tai yra pirmoji priežastis, kodėl daugelis žmonių ten kaupia lėšas. Antrasis yra žemas įėjimo slenkstis.

Kaip pasirinkti investicinį fondą: instrukcijos

verslininkas, žiūrintis į diagramas

  • Nustatykite investicijos sumą ir investavimo terminą.
  • Pasirinkite fondo tipą: atidaryti arba uždaryti. Neterminuoti fondai tinka pradedantiesiems: galite bet kada parduoti akcijas. Uždaruose fonduose negalite gauti pinigų anksčiau, nei nurodyta sutartyje.
  • RÅ«Å¡iuokite savo galimybes pagal pelningumą. ŽiÅ«rėkite pelningumą per 3–5 metus, o ne per metus.
  • Palikite lėšas, kurių veikla yra stabili, geras valdymo įmonės reitingas (žr čia) ir aukÅ¡to GAV. Kuo didesnė GAV, tuo didesnis ir įvairesnis fondas. Perskaitykite informaciją apie fondo savininkus. Ar pasitikėsite jais pinigais?
  • IÅ¡nagrinėti komisijos. Sąlygos joms gali skambėti taip: vadovybei – 1,9% per metus. Perkant investicinį fondą komisinių nėra. Parduodant po 1 metų – 0%; anksčiau nei 1 metai – 2% sumos.

Kaip nusipirkti akciją


  • Akciją galite nusipirkti valdymo įmonės tinklalapyje.
  • Pasirinkite savitarpio pagalbos fondą ir sužinokite paslaugų teikimo sąlygas. Kokie dokumentai reikalingi registracijai.
  • Pirkdami tiesiogiai iÅ¡ JK – siųskite praÅ¡ymą. Pirkdami iÅ¡ kito akcininko, sudarykite pirkimo-pardavimo sutartį. Tam nereikia notaro patvirtinimo.
  • Apmokėkite už paraiÅ¡ką internetu, banke arba atlikite mokėjimą pagal sutartį.

Investicinių fondų pliusai

jaunas verslininkas pažvelgia į telefoną ir šypsosi

  • Galite gauti daugiau pelno.
  • Nereikia valdyti investicijų, analizuoti rinkos, diversifikuoti turto.
  • Duomenys apie sudėtį, struktÅ«rą ir valdytojus yra vieÅ¡ai prieinami.
  • Saugomos investicijos. Valdymo įmonė negalės pigiai parduoti turto, norėdama bankrutuoti fondą – depozitoriumas neleis sudaryti sandorio. Net vienas ar du įtartini sandoriai sunaikins Baudžiamojo kodekso reputaciją.
  • Valdymo įmonės infrastruktÅ«ros iÅ¡laidos yra nustatytos PDU.
  • Galite pakeisti valdymo įmonę arba pervesti pinigus iÅ¡ tos pačios valdymo įmonės investicinių fondų.

Investicinių fondų trūkumai

jauna pora analizuoja sąskaitas

  • Uždarosios formos fondai priima akcininkus su labai dideliais biudžetais.
  • Komisiniai auga, nes Rusijos banko reikalavimai valdymo įmonei tampa sudėtingesni.
  • Vertintojas, auditorius, registratorius ir direktorių valdyba gauna pinigus iÅ¡ valdymo įmonės. Tai gali įtakoti jų sprendimus ten, kur jie neprieÅ¡tarauja įstatymams..
  • Baudžiamasis kodeksas arba depozitoriumas gali prarasti licenciją. Turėsite praleisti laiką ieÅ¡kodami naujos valdymo įmonės arba laukti, kol valdymo įmonė ras naują depozitoriumą.
  • Nėra pelningumo garantijos.
  • Investicijos į investicinius fondus nėra valstybės apdraustos.

Didžiausia ir garsiausia Rusijos valdymo įmonė

verslininkai susitvarko su grafikais

  • MC Sberbank turto valdymas
  • JK atidarymas
  • VTB Capital investicijų valdymas
  • „Uralsib“ valdymo įmonė
  • „Raiffeisen Capital“
  • BC BCS
  • „Alfa“ sostinė
  • Balandžio sostinė
  • MTS investicijos
  • TKB investicijų partneriai
  • GC regionas

Šios įmonės turi gerą reputaciją ir didelę patirtį. Tačiau renkantis atsižvelkite į komisinių skirtumus. Net 1% prarasto pelno per 5 metus išauga į padorią sumą.


Kur pamatyti investicinių fondų reitingą 


  • „Investfunds.ru“ – patogi investicinių fondų paieÅ¡ka su filtrais ir rÅ«Å¡iavimas.
  • Čia – reitingai pagal pelningumą, pasiskolintų lėšų sumą, infrastruktÅ«ros sąnaudas.
  • Investicinių fondų rinkos statistika.
Panašūs straipsniai
  • Investicijos į viskį gali duoti gerą grąžą

    Tokios investicijos ateityje gali tapti didelių ir stabilių pajamų Å¡altiniu. Pirmasis akcijų indeksas, palyginęs vertės augimo dinamiką…

  • Investiciniai mitai – mitai apie auksą, obligacijas, fondus

    Investavimo mitai populiarėja visur. Jie atsiranda dėl neraÅ¡tingumo, klaidų, kliedesių ir dar labiau purvina vandenis tiems, kurie nesupranta…

  • LCWDPA – pasyvi investavimo sistema

    Kas yra pasyvus investavimas Pasyvus investavimas, paprastais žodžiais tariant, yra vertybinių popierių pirkimas ir ilgalaikis laikymas. Investuotojas, kuris…

Įvertinkite straipsnį
Dalinkis draugais
Svarbiausios ekspertų rekomendacijos
Pridėti komentarą

Spustelėdamas mygtuką „Pateikti komentarą“ sutinku, kad būtų tvarkomi asmens duomenys ir sutinku su privatumo politika